Une enveloppe fiscale est un produit d'épargne permettant de faire des investissements financiers. Elles ont chacune leur particularité et leur fiscalité.
Perspectives vous aide à choisir votre enveloppe fiscale selon vos objectifs: placements à court terme, placements risqués, transmission et complément de retraite.

 Stratégie financière

Compte titres
Le compte titres ordinaire (CTO) est une enveloppe qui permet d’investir en bourse ainsi que sur des instruments financiers non cotés. En effet, il permet d’y loger :
Actions, Obligations, SICAV, Produits structurés, Fonds de private equity, Fonds commun de placement dans l’innovation…
A l’inverse d’un PEA, le nombre de comptes titres détenus est illimité, sans aucun plafond. Toute personne physique peut en ouvrir plusieurs, à titre individuel ou sous la forme de compte joint.
Il n’existe aucun plafond de versement sur un compte titres ni aucune durée de détention minimale. De plus, sa flexibilité permet d’effectuer des versements et des retraits, réguliers ou ponctuels, quel qu’en soit le montant.
Chez Perspectives nous avons les compétences pour vous accompagner dans la gestion de vos titres vifs. Ce conseil permet :
D’offrir un accompagnement sur-mesure.
D'assurer une gestion privée haut de gamme.
De donner accès à des expertises de gestion.
De faire évoluer les allocations en fonction des conditions de marché.

PEA
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscale, qui ressemble dans son fonctionnement au compte-titres. Il est un outil performant pour faire fructifier son patrimoine financier sur le long terme, le transmettre ou bien se constituer un complément de revenu en optimisant la fiscalité. L’ouverture d’un Plan d’Épargne en Actions est soumise à une domiciliation fiscale en France. Chaque contribuable peut en être titulaire, et ce, sans condition de revenu.
Le Plan d’Épargne en Actions permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises européennes, tout en bénéficiant, sous conditions, d’une exonération d’impôt.
Il existe
Le PEA « classique », dont le plafond des versements est de 150 000€
Le PEA PME, destiné à financer les PME (petites et moyennes entreprises) dont le plafond est de 75 000€
Vous pouvez cumuler les deux plans pour un investissement global de 225 000 € pour une personne seule et 450 000 € pour un couple soumis à une imposition commune.
Les titres qui peuvent figurer sur un PEA sont les suivants : Des actions, certificats d’investissement OPCVM ,SICAV...

Fiscalité PEA
Retrait avant 5 ans 30% ( 12,8% d 'impôts sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)
Retrait après 5 ans 17,2% ( prélèvements sociaux)

 Stratégie financière

Assurance vie et contrat de capitalisation
L’assurance-vie est une poche d 'investissement logée chez une compagnie d 'assurance qui permet au souscripteur (l’assuré) d’épargner une somme d’argent auprès d’un organisme (l’assureur) dans le but de la transmettre à une ou plusieurs personnes désignées (le ou les bénéficiaires) lorsqu’un événement particulier lié à l’assuré survient, tel que son décès, l’assureur s’engage à verser à un ou des bénéficiaire(s) désigné(s) une somme capitalisée. Les investisseurs souscrivent une assurance-vie afin de se constituer une épargne, protéger des proches et profiter du cadre fiscal avantageux de cette solution en cas de retrait ou de succession. Au moment du décès du souscripteur de l’assurance-vie, les sommes versées au bénéficiaire du contrat ne font pas partie de la succession du défunt. Cette particularité de l’assurance-vie vous permet d’avantager une ou des personnes (même sans lien de parenté) en lui transmettant un capital qui peut s’élever jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire sans avoir à régler de frais de succession.

Les assurances-vie donnent accès à de nombreux supports pouvant fortement faire varier la rentabilité et le risque: Le fonds euros désignant le support garanti en capital par l’assureur. Un souscripteur ne peut pas perdre d’argent avec ce type de placement, sauf si la compagnie d’assurance fait faillite. Les unités de comptes désignant les actifs, non garantis en capital, généralement constitués d’actions, d’obligations, de parts d’immobilier ou de parts de Private Equity. Les unités de comptes sont généralement nombreuses sur les contrats de qualité (plusieurs centaines). Elles doivent être conseillées selon le profil de l’investisseur, c’est-à-dire en fonction de ses objectifs et son appétence ou son aversion au risque.

La fiscalité de l’assurance-vie ne touche que les intérêts réellement perçus : cela veut dire qu’ils ne sont imposés qu’à partir du moment où ils sont retirés des contrats lors de rachats. En revanche, en cas de dénouement du contrat pour cause de décès, l’assurance-vie supporte un traitement fiscal particulier.

 Stratégie financière

Assurance vie et contrat de capi Luxembourgeois
L'Assurance vie luxembourgeoise offre un niveau de protection très élevé, une garantie de souscripteur renforcée et un spectre très large de possibilités d’investissements, l’assurance vie au Luxembourg est largement préconisée dans les stratégies de nos clients. Accessibles à partir de 250 000€, les avantages d’une assurance vie luxembourgeoise sont nombreux et en font un produit d’optimisation patrimoniale à part entière.
Trois mécanismes existent dans le cadre de cette sécurité renforcée
Une séparation des primes versées par le souscripteur : les sommes versées sur le contrat de capitalisation sont isolées, sont déposées auprès d’un établissement indépendant. Si la compagnie d’assurance faisait faillite, l’épargne du souscripteur resterait accessible. Alors qu’en France les sommes versées sont déposées à l’actif du bilan de la compagnie et peuvent être bloquées voire perdues.
Un super privilège : le souscripteur est créancier de premier rang; en cas de faillite de la compagnie d’assurance vie, il est prioritaire sur tous les autres créanciers; cela lui octroie le droit de récupérer son épargne en priorité. En France, le souscripteur passe après l’Etat, les organismes sociaux et les salariés. Une obligation de la compagnie de déposer les primes dans une banque agréée : les primes versées sont déposées auprès d’une banque dépositaire (et non conservées par la compagnie d’assurance). Enfin, en cas de faillite d’une compagnie luxembourgeoise, le Grand-Duché garantit aux épargnants 100%
Neutralité fiscale
Il n’y aucune fiscalité propre, seule la fiscalité du pays de résidence du souscripteur est applicable.
Si le souscripteur est résident français, il bénéficiera de la fiscalité française, au même titre qu’un contrat d’assurance vie français.

 Stratégie financière

PER
Mis en place dans le cadre de la réforme de l’épargne retraite prévue par la loi Pacte, le Plan d’épargne retraite Individuel, ou PER Individuel, est une enveloppe d’épargne de long terme. Ce Plan est accessible à toute personne (particulier ou travailleur indépendant) souhaitant se constituer une épargne en vue de sa retraite. Il a vocation à remplacer les produits d’épargne retraite individuels existants : le Perp et le contrat Madelin. L’avantage majeur de ce nouveau contrat est que, à partir du départ en retraite, il laisse le choix de sortir en rente (comme les Perp et Madelin existants), mais aussi en capital, et même de panacher ces 2 modes de sortie.

Qui peut ouvrir un PER?
Tout le monde peut ouvrir un PER : salarié, non salarié, fonctionnaire... La souscription est ouverte à toute personne physique, résidant en France, et sans aucune limite d’âge.
Fiscalité
Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu dans la limite de 10% des revenus professionnels avec un plafond majorés des plafonds non utilisés les 3 dernières années. Lors d 'une sortie en capital les plus-values sont imposées à 30% et le capital réintégré dans le revenu fiscal . Lors d 'une sortie en rente la rente est imposée à l 'IRPP avec une abattement dépendant de l' âge de départ à la retraite.
En cas de succesion:
Le contrat est clôturé avec une fiscalité identique à celle de l'assurance vie.

Pour chaque enveloppe et après une étude sur les objectifs et la tolérance au risque du client, sur sa connaissance des marchés financiers, et sur sa capacité à subir des pertes financières, Perspectives définit une stratégie élaborée avec un portefeuille modèle qui sera amené à évoluer dans le temps.

La stratégie n’est jamais figée, elle est amenée à évoluer selon les conditions de marché. Grâce à la gestion conseillée, vous bénéficiez de recommandations personnalisées d’experts en lien avec votre profil d’investissement et vos attentes.

 Stratégie financière

Investissements cotés (fonds actions , Fonds Obligations)
Selon les cycles économiques, dictés par l'évolution du PIB et de l'inflation, Perspectives élabore des portefeuilles modèles avec une allocation optimale en fonds obligataires, en fonds actions et en fonds monétaires.
Nous affinons notre allocation en sélectionnant les fonds selon leur typologie:
Fonds obligataires Investment Grade, High Yield, Datés..
Fonds actions cycliques, défensifs, "Value" ou "Croissance"

 Stratégie financière

Produits structurés
Les produits structurés, ou « fonds à formule » sont des instruments financiers qui offrent une alternative intéressante pour les investisseurs en quête de diversification. Ils permettent d’aller chercher une performance tout en minimisant le risque, se positionnant ainsi comme un placement financier situé entre les obligations et les actions:

le produit verse des coupons fixes (trimestriels en général) tant que l'indice de référence ne baisse pas au-delà d'un certain pourcentage (-20% par exemple), sinon les coupons sont mémorisés. A l'échéance (entre 5 et 10 ans) le produit structuré est remboursé à 100% si l'indice de référence ne baisse pas au-delà de la barrière (-50% par exemple). Si l'indice de référence a une performance positive lors d'une observation (trimestrielle) le produits structuré est remboursé à 100% plus les coupons non déjà versés.

Grâce à leur conception, les produits structurés permettent de capter une partie de la performance des marchés financiers tout en offrant un couple rendement/risque maîtrisé.
Les produits structurés peuvent être logés dans différentes enveloppes financières tels que l'assurance vie, le compte titres, le plan épargne en actions (PEA) et le Plan épargne retraite (PER). La fiscalité applicable sur les intérêts perçus du produit est spécifique au choix de l'enveloppe juridique.

 Stratégie financière

Private Equity
Accessible pour les particuliers et les personnes morales, le capital investissement ou “Private Equity” (actions non cotées) consiste en la prise de participations, sans garantie, dans des sociétés non cotées dans le but de financer leur croissance, ce qui permet à l’investisseur de rester à l’écart des fluctuations des marchés financiers. Perspectives permet aux clients d’avoir accès au capital investissement à travers plusieurs sociétés de gestion sur des thématiques bien spécifiques tels que la santé, l’environnement, l’intelligence artificielle, la tech et le digital, l’immobilier…

Cette catégorie d’investissement concerne une clientèle qui a pour objectif la diversification de son patrimoine. Ces investissements offrent peu de liquidité et les durées d’investissement recommandées sont de 5 à 10 ans , en contrepartie les rendements attendus sont plus élevés. La sortie offrant souvent un avantage fiscal.

Les avantages du capital investissement sont nombreux: soutien de l’économie, performance attractive, aucun souci de gestion, diversification des actifs, pas de volatilité liée aux marchés financiers, souscription possible avec une personne physique ou morale.

 Stratégie financière

Dette Privée
La dette privée est une obligation non cotée émise par une société privée, principalement des ETI / PME.
Le rendement d' une obligation privée se situe entre 6 et 10% par an pendant une durée de 2 à 5 ans.
La contrepartie du rendement élevé est le manque de liquidité.
Ce type de financement vient accompagner ou se substituer à un financement bancaire.
C 'est un actif peu corrélé aux marches financiers et avec une faible volatilité.
L'investissement peut se faire en direct ou via un fonds.